Direitos de valorização de ações de opções de ações

Contabilização dos Direitos de Apreciação de Ações.

Os direitos de valorização de ações são uma forma de remuneração de empregados.

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As empresas geralmente oferecem direitos de valorização de ações como alternativa aos planos tradicionais de opções de ações. Com planos de opções de ações, os funcionários têm o direito de comprar ações da empresa a um determinado preço de exercício. No entanto, pode ser difícil para os funcionários obterem o dinheiro para o exercício de todas as suas opções e eles normalmente têm que pagar imposto de renda quando compram as ações. Os direitos de valorização de ações evitam esses problemas.

Visão geral dos direitos de apreciação de ações.

Em contraste com os planos tradicionais de opções de ações, os funcionários nunca precisam comprar ações da empresa para exercer seus benefícios com direitos de valorização de ações. Em vez disso, os funcionários têm direito à diferença entre o preço de exercício e o valor de mercado da ação. Por exemplo, um funcionário com um preço de exercício de US $ 15 por valorização de ações para uma ação poderia exercer seus direitos quando o preço das ações for US $ 20 e colher US $ 5. A empresa paga o empregado na forma de pagamento em dinheiro ou da concessão de ações equivalentes.

Valor inicial.

Assim como em outros planos de compensação de ações, as práticas contábeis geralmente aceitas, ou GAAP, exigem que as empresas avaliem os direitos de valorização de ações a seu valor justo de mercado no momento da emissão. As empresas utilizam um modelo de avaliação complexo que considera o preço de exercício, o preço atual das ações, os dividendos futuros e a volatilidade das ações. Uma vez que o negócio determina o valor dos direitos, ele deve reconhecer o valor como despesa de compensação durante o período de aquisição dos direitos de valorização das ações. Por exemplo, se o empregado puder exercer seus direitos em cinco anos, o período de carência é de cinco anos.

Direitos de Valorização de Ações como Equidade.

Às vezes, os empregadores optam por emitir pagamentos de direitos de valorização de ações apenas sob a forma de ações. Se este for o caso, os direitos são contabilizados usando um método de equivalência patrimonial. Os direitos são avaliados uma vez, divididos igualmente ao longo do período de vesting e marcados como direitos pagos em capital. Por exemplo, uma empresa que emite US $ 5.000 em direitos com um período de aquisição de cinco anos debitaria despesas de compensação de US $ 1.000 e direitos de crédito pagos em capital por US $ 1.000, uma vez por ano, durante cinco anos.

Direitos de Valorização de Ações como um Passivo.

Se um empregador oferece para pagar um empregado por seus direitos em dinheiro, ou se o empregado tem o direito de eleger um pagamento em dinheiro, a empresa deve considerar os direitos como um passivo. Os lançamentos contábeis correspondentes são semelhantes ao método da equivalência patrimonial, exceto a responsabilidade por direitos a créditos comerciais em vez de direitos pagos em capital. No entanto, ao contrário dos direitos patrimoniais, o negócio deve reavaliar os direitos remanescentes de valorização de ações a cada ano usando um modelo de avaliação e registrar esse valor como o passivo.

Referências (2)

Sobre o autor.

Com sede em San Diego, na Califórnia, Madison Garcia é uma escritora especializada em tópicos de negócios. Garcia recebeu seu mestrado em contabilidade pela San Diego State University.

Compreender os Direitos de Valorização de Ações.

Os Direitos de Apreciação de Ações (SARs) dão direito ao participante a um pagamento em dinheiro ou ações igual à valorização do estoque da empresa durante um período especificado. Semelhante às opções de ações para funcionários, as SARs ganham valor se o preço das ações da empresa aumentar. No entanto, ao contrário das opções de ações, você não é obrigado a pagar o preço de exercício, e pode apenas receber o valor de qualquer aumento no preço, entrega em dinheiro ou estoque após o exercício, dependendo das diretrizes do plano da sua empresa.

Como provedor de serviços para o plano de Direitos de Apreciação de Ações da sua empresa, a Morgan Stanley mantém o controle de seus prêmios e fornece acesso on-line aos seus SARs - e fornece assistência quando você precisar.

Perguntas sobre Direitos de Valorização de Ações.

Um SAR concede ao participante o direito de receber uma quantia em dinheiro ou ações equivalentes igual à valorização de um número específico de ações da empresa durante um período especificado. Uma SAR liquidada em estoque (SSAR) paga a valorização na forma de estoque. O participante tem então a opção de manter a ação ou de imediatamente vender a ação por dinheiro. Uma SAR liquidada em dinheiro (CSAR) paga a valorização sob a forma de dinheiro.

Quando uma SAR é adquirida, ela fica disponível para se exercitar. Quando você opta por exercer, receberá em dinheiro ou ações (dependendo das regras do plano) a diferença ou diferença entre o preço de subsídio e o valor justo de mercado (FMV) da ação de sua empresa na data do exercício. .

Os SSARs são semelhantes às opções de ações. Eles são concedidos a um preço definido e têm um período de carência e uma data de expiração. Uma vez que o SSAR adquire, pode ser exercido a qualquer momento antes de sua expiração. Os impostos são devidos no momento do exercício.

Vamos considerar um exemplo hipotético: suponha que você receba um SSAR no valor de 1.000 compartilhamentos quando o FMV da sua empresa for de US $ 10 por ação. No momento em que você decide exercer o SSAR adquirido, o FMV de estoque da sua empresa é de US $ 25. Você terá um ganho de US $ 15.000 (valor de US $ 25 no exercício menos o valor de US $ 10 no subsídio, multiplicado pelo número de SSARs exercidos). Seu lucro de US $ 15.000 é então dividido pelo preço de US $ 25 do FMV, resultando em 600 ações de ganho. Você deve impostos de renda e de emprego sobre o valor do ganho de US $ 15.000, o que resultará em ações que serão retidas ou vendidas das 600 ações para cobrir seus impostos e quaisquer taxas aplicáveis. As ações líquidas restantes são suas para manter ou vender.

Você pode exercer seus SSARs no StockPlan Connect, o site do Morgan Stanley para participantes do plano de ações. O StockPlan Connect permite-lhe controlar e exercitar os seus SSARs, e solicitar recursos. Observe que, se você não exercer seus SSARs antes da data de expiração, eles expirarão sem valor. Por favor, consulte os detalhes do plano específico da sua empresa.

O Morgan Stanley oferece duas maneiras de exercitar seus SSARs, dependendo das regras do plano de sua empresa:

Exercício para Receber Recursos em Dinheiro.

O objetivo deste tipo de exercício é adquirir dinheiro em vez de ações. O exercício é feito em duas partes: primeiro, você adquire as ações. Em seguida, as ações são retidas ou vendidas para cobrir seus impostos e taxas aplicáveis ​​que resultam em seu valor de ação líquida. Finalmente, as ações líquidas são vendidas no mercado aberto e você recebe recursos em caixa para a venda. Este exercício pode ser colocado como uma ordem de mercado.

Exercício para Receber Ações ("Exercício na Net")

O objetivo deste exercício é adquirir e manter ações. Com um Exercício Líquido, o FMV no exercício determina o número de ações que devem ser vendidas ou retidas para cobrir sua obrigação fiscal e as taxas aplicáveis. O saldo da ação líquida será depositado em sua conta de corretagem de varejo da Morgan Stanley. Este exercício pode ser colocado como uma ordem de mercado. Você tem a opção de vender essas ações para fins de caixa em uma data posterior.

A Morgan Stanley oferece várias opções para entrega de produtos, determinadas pela sua empresa:

Deposite em uma conta do Morgan Stanley.

Se você é um cliente de corretagem atual do Morgan Stanley, nós depositaremos dinheiro ou ações diretamente em sua conta de corretagem na data de liquidação (isso pode levar até 24 horas para aparecer na conta).

Verifique via correio normal.

A Morgan Stanley enviará um cheque contendo suas receitas de vendas. Você receberá seus rendimentos dentro de 8 a 10 dias úteis a partir da data de negociação.

Verifique via entrega durante a noite.

Por uma taxa, o Morgan Stanley pode enviar seus lucros por meio da entrega durante a noite. Você receberá um cheque pelo produto da venda quatro dias após a data de negociação (para contabilizar um período de três dias de liquidação que se aplica a todas as transações do mercado de ações).

Por uma taxa, a Morgan Stanley pode transferir seus recursos para seu banco três dias úteis após a data da negociação. As transferências bancárias são em dólares americanos.

Fio de Moeda Estrangeira.

Por uma taxa, o Morgan Stanley pode transferir seus lucros para o seu banco em sua moeda local. Você receberá os lucros 4 a 5 dias úteis após a data de negociação.

Verificação de moeda estrangeira.

Por uma taxa, a Morgan Stanley pode enviar uma verificação de resultados em sua moeda local. Você receberá o produto 10 a 15 dias úteis após o pagamento.

Os CSARs funcionam de forma semelhante aos SSARs. Eles são concedidos a um preço definido e têm um período de carência e uma data de expiração. Depois de um CSAR, ele pode ser exercido a qualquer momento antes de sua expiração. Os impostos são devidos no momento do exercício.

Vamos considerar o mesmo exemplo hipotético. Você recebe um CSAR de 1.000 ações das ações da sua empresa. O FMV é de US $ 10 por ação. No momento em que você decide exercer seus CSARs adquiridos, o FMV das ações da sua empresa é de US $ 25. Você tem um ganho de $ 15.000 ($ 25 FMV no exercício menos o valor de $ 10 na concessão, multiplicado pelo número de CSARs). Você deve impostos de renda e emprego sobre o ganho de US $ 15.000. O valor do imposto e quaisquer taxas aplicáveis ​​serão deduzidos do ganho de $ 15.000 e o valor restante será pago a você.

Você pode exercitar e rastrear seus CSARs no StockPlan Connect. Ao exercitar seus CSARs, na StockPlan Connect notificará seu empregador sobre os detalhes da transação para que o pagamento possa ser coordenado através da folha de pagamento do processo específico da sua empresa. Observe que, se você não exercer seus CSARs antes da data de expiração, eles expirarão sem valor.

Os CSARs são pagos a você pela sua empresa por meio do sistema de folha de pagamento ou do processo específico da empresa. Por favor, consulte o administrador do seu plano para obter informações específicas sobre o seu pagamento.

Quando você exercita uma SAR, o spread entre o seu preço de exercício e o FMV é o seu ganho, que é a renda ordinária. O ganho é tributado a taxas de rendimento ordinárias. Além disso, o FICA e o Medicare são retidos. O montante do rendimento normal está incluído no seu fim de ano W-2 da sua empresa. Se você exercer um SSAR e realizar as ações, precisará relatar qualquer ganho ou perda de curto ou longo prazo resultante da venda subsequente dessas ações.

Por favor, discuta todas as considerações fiscais com o seu consultor tributário.

Ligue para o Centro de Serviços Morgan Stanley no número 800-367-4777 (ligação gratuita) ou 801-617-7414 ou administrador do plano da sua empresa.

Opções de estoque, estoque restrito, estoque fantasma, direitos de valorização de estoque (SARs) e planos de compra de estoque do empregado (ESPPs)

Opções de ações.

Uma empresa concede a um empregado opções para comprar um número declarado de ações a um preço de subsídio definido. As opções são adquiridas durante um período de tempo ou quando certas metas individuais, de grupo ou corporativas são atingidas. Algumas empresas definem horários de aquisição baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais rapidamente se as metas de desempenho forem atingidas. Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção ao preço de subsídio a qualquer momento durante o prazo da opção até a data de expiração. Por exemplo, um funcionário pode ter o direito de comprar 1.000 ações a US $ 10 por ação. As opções cobrem 25% ao ano ao longo de quatro anos e têm prazo de 10 anos. Se a ação subir, o empregado pagará US $ 10 por ação para comprar as ações. A diferença entre o preço de subsídio de US $ 10 e o preço de exercício é o spread. Se a ação chegar a US $ 25 após sete anos e o empregado exercer todas as opções, o spread será de US $ 15 por ação.

Tipos de opções.

Se todas as regras para ISOs forem cumpridas, então a eventual venda das ações é chamada de "disposição qualificada", e o funcionário paga imposto sobre ganhos de capital a longo prazo sobre o aumento total em valor entre o preço da concessão e o preço de venda. A empresa não toma dedução de imposto quando existe uma disposição de qualificação.

Exercitando uma opção.

Contabilidade.

Estoque restrito.

Estoque Fantasma e Direitos de Apreciação de Ações.

Planos de Compra de Ações de Empregados (ESPPs)

Os planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não possuem vantagens fiscais especiais.

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Sobre os Direitos de Apreciação de Ações (SARS)

Um Direito de Apreciação de Ações (SAR) é um prêmio que proporciona ao detentor a capacidade de lucrar com a valorização de um determinado número de ações da empresa durante um determinado período de tempo. A avaliação de um direito de valorização de ações funciona exatamente como uma opção de ações, na medida em que o empregado se beneficia de qualquer aumento no preço das ações acima do preço definido no prêmio. No entanto, ao contrário de uma opção, o funcionário não é obrigado a pagar um preço de exercício para exercê-las, mas simplesmente recebe o valor líquido do aumento no preço das ações em dinheiro ou ações da empresa, dependendo das regras do plano.

Como funcionam os direitos de valorização de ações?

Os Direitos de Apreciação de Ações são semelhantes às Opções de Ações, na medida em que são concedidos a um preço definido e geralmente têm um período de carência e uma data de expiração. Uma vez que uma SAR é adquirida, um funcionário pode exercê-la a qualquer momento antes de sua expiração. Os recursos serão pagos em dinheiro, ações ou uma combinação de dinheiro e ações, dependendo das regras do plano de um empregado. Se os rendimentos forem recebidos em ações, eles podem ser tratados como quaisquer outras ações em uma conta de corretagem.

Tipos de direitos de valorização de ações.

Existem dois tipos diferentes de Direitos de Valorização de Ações:

As SARs autônomas são concedidas como instrumentos independentes e não são emitidas em conjunto com quaisquer opções de ações. SARs em série são concedidas em conjunto com uma Opção de Compra Não Qualificada ou uma Opção de Compra de Incentivo, que permite ao detentor exercê-la como uma opção ou como uma SAR. A eleição de um tipo de exercício impede que ele seja exercido como outro.

Quais são as vantagens dos direitos de valorização das ações?

Um dos benefícios dos SARs é que não há dinheiro necessário para exercê-los por dinheiro. Um empregado recebe automaticamente o produto de um exercício sem ter que pagar pelo custo das ações.

Direitos de valorização de ações: tudo o que você precisa saber.

Os direitos de valorização de ações são um tipo de plano de incentivo para funcionários baseado em aumentos no estoque ao longo do tempo. No entanto, ao contrário das opções, não há preço de exercício. 4 min de leitura.

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O que são os direitos de valorização das ações?

Os direitos de valorização de ações são um tipo de plano de incentivo com base no valor de seu estoque. Os funcionários recebem um bônus em dinheiro ou número equivalente de ações com base em quanto o valor das ações aumenta em um determinado período de tempo - geralmente a partir da data da concessão do direito até que o direito seja exercido. Pessoas familiarizadas com o estoque fantasma reconhecerão as semelhanças básicas entre os dois. É importante observar que, ao contrário das opções de ações, os funcionários também não precisam pagar o preço de exercício para receber o bônus em ações ou em dinheiro.

A titularidade dos direitos de valorização de ações não é o mesmo que a detenção de ações. Os funcionários não recebem uma parte do patrimônio quando você concede direitos de valorização.

Você é livre para definir o bônus em qualquer nível que achar apropriado. O bônus geralmente é pago em dinheiro, mas você pode optar por conceder ações em vez disso.

Por exemplo, imagine que um empregado receba SARs fixados em estoque (SAR) para 1.000 ações quando o preço da ação da empresa for de US $ 10 por ação. Quando o empregado exerce o SSAR adquirido, o preço da ação é de US $ 20 por ação. O funcionário ganha US $ 10.000 (preço atual de US $ 10) x (número de SSARs exercidos) que é então dividido pelo preço atual da ação (US $ 10.000 / US $ 20), resultando em 500 ações. os $ 10.000,00 que fariam com que as ações fossem retidas ou vendidas das 500 ações para cobrir impostos e taxas. As ações remanescentes seriam dadas ao funcionário para manter ou vender.

No entanto, imagine que, se um funcionário receber SARS liquidada em dinheiro (CSARs), o funcionário deve imediatamente pagar imposto de renda e emprego sobre o ganho de US $ 10.000 e receber o valor restante em dinheiro. Como você pode ver, os funcionários só recebem benefícios quando os preços das ações sobem ou apreciam.

Estoque Fantasma vs. Direitos de Valorização de Ações.

Os estoques fantasmas são apenas uma promessa de que um funcionário receberá um bônus igual ao valor das ações da empresa ou ao aumento no preço das ações ao longo do tempo. Eles são tipicamente reflexivos de divisões e dividendos de ações. O bônus que o empregado recebe é tributado como renda ordinária com base no tempo que é recebido. No entanto, como o estoque fantasma não é qualificado para impostos, ele não segue as mesmas regras que os planos de planos de propriedade de ações (ESOPs) e planos 401 (k).

Os direitos de valorização de ações oferecem o direito ao equivalente em dinheiro do aumento do valor das ações ao longo do tempo. Este bônus é geralmente pago em dinheiro ou bônus de funcionário em ações. Normalmente, os SARs podem ser exercitados após o colete. Eles também são emitidos com opções de ações não qualificadas ou opções de ações de incentivo para financiar a compra de opções ou pagar impostos devidos quando os SARs são exercidos, também conhecidos como SARs em série.

Os direitos de valorização de ações podem ser muito flexíveis, com diferenças em quem recebe quanto, aquisição, liquidez, restrições à venda de ações, elegibilidade, direitos à distribuição intermediária de lucros e direitos de participação na governança corporativa.

Por que os direitos de valorização de ações são importantes?

Os direitos de valorização de ações permitem que você recompense os funcionários por ajudar seu negócio a crescer sem abrir mão da equidade. Esta é frequentemente uma opção atraente para empresas jovens, como start-ups. Os empregadores têm flexibilidade nas opções de pagamento, dependendo de como a empresa está configurada, e geralmente podem financiar os direitos (se pagos em estoque) por meio de seu próprio sistema de folha de pagamento. Os pagamentos podem ser em dinheiro, ações ou alguma combinação dos mesmos.

Os funcionários também recebem o benefício de não ter que gastar dinheiro para comprar uma opção de ações não qualificadas. Os funcionários se beneficiam ainda mais com a flexibilidade dos direitos de valorização de ações, pois podem escolher quando exercer seus direitos em qualquer momento entre o momento da coleta e o momento em que expiram.

Razões para considerar o uso dos direitos de valorização das ações.

As empresas em crescimento geralmente usam os direitos de valorização de ações pelas seguintes razões.

Dá incentivos aos seus funcionários sem abrir mão da equidade.

Você é uma S-Corp, LLC, parceria ou outra entidade de negócios que é limitada em sua capacidade de conceder ações.

Ele adiciona um tipo diferente de opção de incentivo a planos existentes, como Planos de Opção de Compra de Ações (ESOP) ou Planos de Compra de Ações de Empregado (ESPP).

Isso evita que os funcionários tenham que comprar opções de ações.

Razões para considerar não usar os direitos de apreciação de ações.

Estas são razões para considerar evitar direitos de valorização de ações.

Um plano que cubra todos os funcionários e continue a fornecer benefícios após a rescisão pode precisar seguir as regras da ERISA (plano de aposentadoria).

Você quer a infusão de dinheiro adicional que vem quando os funcionários compram opções.

Em certas situações, a aprovação especial dos acionistas pode ser necessária antes de emitir direitos de valorização das ações. Isso ocorre mais comumente quando uma empresa de capital aberto paga o bônus em ações em vez de dinheiro.

Características principais.

Os direitos de valorização de ações contêm vários recursos principais.

Preço Base: O bônus é baseado em quanto o estoque aumentou em relação ao preço base. O preço base é geralmente o valor justo de mercado na data em que os direitos de valorização foram concedidos.

Adquirir: os direitos podem ser condicionados com base em quanto tempo um funcionário trabalha para a empresa, o desempenho de um funcionário ou o desempenho geral da empresa.

Período de Exercício: O tempo durante o qual o empregado pode exercer seus direitos de agradecimento. Isso geralmente ocorre quando os direitos são concedidos até a data de expiração.

Data de expiração: os direitos de valorização de ações geralmente têm uma data de vencimento. Se as condições para o bônus não forem cumpridas até essa data, o funcionário perderá os direitos. A maioria dos direitos dura de 7 a 10 anos antes de expirar.

Implicações Fiscais - Ao exercer os direitos, os funcionários devem declarar qualquer receita no valor justo de mercado do valor do direito recebido no vesting - mesmo que seja uma ação e não seja vendida. O empregador geralmente deve reter os impostos (normalmente retendo dinheiro ou ações).

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