Compreendendo o comportamento do mercado forex

Métodos de Previsão do Comportamento do Mercado Forex.

As empresas envolvidas no comércio global precisam estar em condições de prever o comportamento do mercado forex. Isso é essencial para eles ao concluírem acordos / providenciar pagamentos para se protegerem dos possíveis resultados adversos do comportamento do mercado cambial ou obterem ganhos com a situação. Sendo um exercício complexo, adivinhar o trabalho não é uma ferramenta de todo e é preciso usar uma base científica para prever o comportamento do mercado forex.

Este artigo sobre a previsão do comportamento do mercado Forex irá instruí-lo sobre dois métodos de análise. Embora ambos (análise técnica e fundamental) tenham grande diferença entre suas abordagens, seu objetivo é o mesmo. Eles são muito eficazes em prever a ascensão, movimento ou preço do comportamento e / ou tendências do mercado forex. Para obter o melhor resultado, os fundamentalistas sugerem combiná-los para melhores resultados.

Primeiramente, existem dois métodos para prever o comportamento / tendências do mercado forex:

Não há julgamento possível sobre qual dos dois métodos acima é mais confiável. Eles variam em suas abordagens e usam parâmetros diferentes para prever o preço ou um movimento de preço. Em essência, podemos dizer que, enquanto um analista técnico focará no que será o resultado, ou seja, o preço ou o movimento esperado, um Analista Fundamental colocará ênfase na & ldquo; & nbsp; & nbsp; & nbsp; do preço ou do movimento esperado. Um analista técnico acreditaria que, além da análise fundamental, certos outros fatores precisam ser levados em conta antes de chegar a uma conclusão. Uma mistura judiciosa das duas abordagens é o que é realmente sólido, pois é importante conhecer a causa e também o efeito, ou seja, o preço ou o movimento esperado, levando em conta todos os fatores que o afetam.

Vamos tentar entender como essas duas abordagens funcionam:

O método se concentra em entender as tendências prevalecentes do mercado e tenta identificar qualquer reversão dessa tendência e prever como o mercado forex provavelmente se comportará no futuro. É mais estatístico por natureza, no sentido de que esse método se baseia fortemente em dados históricos sobre preços e volumes negociados e usa gráficos para entender e interpretar o comportamento. Muitas ferramentas estão disponíveis para fazer essas análises, como Indicadores, Teoria dos Números, Ondas, Lacunas e Tendências, etc.

Um analista técnico prefere não perder tempo em descobrir como o mercado deveria ter se comportado e por que não o fez. ele olharia apenas o que aconteceu e qual seria a saída desse comportamento. Este método acredita que os movimentos históricos dos preços contam uma história que precisa ser entendida.

Este método também acredita que tal estudo dos movimentos de preços é mais útil quando estamos falando de uma situação em que os movimentos de preços são causados ​​pela situação de mercado livre, onde a demanda e a situação de oferta determinam a taxa e não onde as taxas de câmbio são fixadas artificialmente. (Ringgit da Malásia (MR) já foi atrelado ao dólar declarado nos EUA (USD) pelo governo da Malásia em 3,76 RM a US $). Além de tudo isso, este método tenta entender o sentimento de mercado & # 8221; ou a reação emocional do mercado em oposição aos sentimentos dos participantes individuais no mercado.

Em essência, a Análise Técnica é ressaltada por três suposições básicas:

Que o mercado desconta tudo: isto é, todos os acontecimentos na economia & # 8211; digamos que a economia global & # 8211; sejam eventos políticos, declarações de gurus econômicos, situação de segurança, quebra de safra ou o colapso de um banco # 8211; tudo afeta o mercado cambial e afetou os preços vigentes no mercado. Os preços se movem em tendências: o que significa que há sempre um padrão nos movimentos de preços que precisam ser estudados e que eles nos dizem algo sobre as tendências existentes e nos permitem fazer uma previsão. A história se repete: isto é, o pensamento em massa não muda drasticamente ao longo de períodos de tempo e a onda & # 8220; O pensamento psicológico de massa se move num padrão familiar. Apenas, o mesmo precisa ser entendido e aplicado na prática.

Como o nome sugere, este método de análise centra-se na & # 8220; fundamental & # 8221; fatores que são conhecidos por afetar / deveriam estar afetando as taxas de mercado forex. Este método, portanto, é um pouco tradicional na abordagem e é tipicamente de natureza teórica. Por exemplo, um analista fundamental quando solicitado a prever as taxas do mercado cambial, examinaria as taxas de juros existentes e esperadas, as taxas de crescimento do PIB, as tendências inflacionárias, as mudanças climáticas que afetam a produção agrícola, os saldos comerciais internacionais e as políticas cambiais dos países envolvidos. , status de mercado de capitais, etc., antes de dizer: "Acredito que, dados esses indicadores, o mercado forex deveria estar se comportando dessa maneira"; # 8221; e concluiria se é provável que uma moeda aprecie ou deprecie vis-à-vis a outra. Não surpreendentemente, quando a taxa de mercado determinada está em desacordo com a previsão, um analista fundamental parece desorientado.

Este tipo de análise não leva em conta que também existe algo chamado sentimento de mercado & # 8211; simplesmente porque tal fator não é "fundamental" # 8221; para a análise, porque não é previsível e não impulsionado pela lógica.

Tendo entendido ambas as abordagens, podemos apenas dizer que ambos os métodos têm seus próprios méritos e deméritos.

No entanto, os operadores do mercado forex inteligente preferem usar uma boa combinação desses dois métodos, aplicar seu próprio julgamento e receber chamadas sobre como o mercado provavelmente se comportará e tomar as ações que julgarem adequadas para seus negócios.

Lição 1 e 8211; Pares de moedas e comportamento de preços do mercado Forex.

As moedas vêm em pares, como o euro em relação ao dólar dos EUA, ou "EUR / USD" e "8221". Pode surpreendê-lo, mas as moedas não têm "valor intrínseco", como nas ações. Seu valor é & # 8220; relativo & # 8221; uns aos outros e as economias dos respectivos países que estão por trás deles. A primeira moeda listada é sempre conhecida como a & # 8220; Base & # 8221; moeda, eo segundo, como o & # 8220; Counter & # 8221; moeda. Uma cotação de & # 8220; 1.3000 & # 8221; significaria que um euro compraria 1,30 dólares. Se a taxa subir, o euro será fortalecido.

Mercados Forex são de dois tipos & # 8211; tendências ou variando. Um mercado de tendências é aquele em que os preços estão se movendo em uma única direção, para cima ou para baixo, mas não para os lados. Um Mercado de Longo Alcance é um mercado onde o preço está indo e voltando entre um preço mais alto e um preço mais baixo. É comumente chamado de mercado limitado, agitado, lateral ou plano. O gráfico abaixo ilustra os dois tipos:

Observe que o preço sempre se move em uma forma de jig-jag, quase ondulante, não em uma linha reta. Essas vibrações são o que fornecem a oportunidade para ganhos de negociação. Os preços aqui descritos são diários, mas o prazo pode ser ajustado. Durante este período de dois anos, houve nove movimentos de tendência, acompanhados por seis períodos de variação, mas os períodos de variação ocuparam cerca de 70% do tempo. As tendências são pouco frequentes, mas, quando acontecem, a sua oportunidade de um ganho mais do que favorável é muito maior.

Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você.

Entendendo o Comportamento de Preços no Mercado Forex & # 8211; 2

Na primeira parte deste artigo, respondemos a duas das seis perguntas apresentadas sobre o preço das moedas no mercado forex. Agora sabemos como as cotações de preços exibidas nas plataformas de negociação forex são derivadas. Também pudemos determinar que os provedores de liquidez (bancos) definem os preços em um ambiente ECN, e os formadores de mercado definem os preços em um ambiente de varejo / mesa de negociação, e isso é feito no contexto do que a demanda e a oferta de cada moeda é a qualquer momento.

Então, é possível que ocorram anomalias de preços na negociação forex? A resposta é sim. As anomalias de preço não ocorrem em um ambiente ECN devido ao acesso direto ao mercado que o ambiente fornece aos comerciantes. O preço vem de provedores de liquidez diferentes, e não é incomum que uma plataforma de negociação ECN apresente cotações de preço de até 10 provedores de liquidez.

Em um ambiente de negociação dominado pelos criadores de mercado, a imagem é diferente. Os criadores de mercado funcionam exatamente como o nome indica: eles “fazem” o mercado. Um criador de mercado é um corretor e um revendedor. Quando eles preenchem a lacuna de liquidez no mercado e compram moedas em grandes volumes, eles as revendem para o trader. Para ser capaz de fazer isso, o criador de mercado terá duas posições opostas na mesma moeda, de modo a ser capaz de preencher as ordens de seus operadores que estão em ambos os lados da divisão. A implicação disso é dupla:

a) Ao assumir uma posição contrária no mercado como contraparte da posição do negociante, o criador de mercado deve ganhar se a posição do negociante terminar em prejuízo. Sempre que alguém ganha dinheiro no mercado forex, isso é uma despesa perdida do trader. Nesse contexto, o criador de mercado simplesmente é aquele “outro operador”.

b) O criador de mercado está a funcionar como jogador e árbitro e existe uma tendência crescente para manipular o mercado contra o comerciante.

Tem havido reclamações ao longo dos anos sobre certas anomalias de preços observadas nas plataformas de criadores de mercado. Algumas dessas anomalias de precificação foram identificadas, e estas são as seguintes:

a) Parar de caçar: essa é uma prática na qual o preço do par de moedas é influenciado para acionar o stop loss pela mesa de operações, mesmo quando o preço real do ativo ainda está a alguns pips de distância. A FXCM foi implicada nesta prática pela Commodities and Futures Trading Commission nos EUA e foi multada em US $ 14 milhões em multas e restituição compensatória aos comerciantes afetados.

b) Deslizamento: Um fenômeno muito raro em um ambiente ECN, o deslizamento é bastante comum em ambientes de mesa de negociação. Ao contrário do ambiente ECN, apenas um conjunto de cotações está disponível em um ambiente de negociação e com todos lutando para obter um preço único, pedidos maiores que trazem mais comissões aos corretores são atendidos primeiro, deixando os operadores com pedidos menores sendo preenchido a preços mais caros. Isso acontece com muita frequência durante as negociações de notícias quando há uma corrida global para preencher os pedidos para o comunicado à imprensa.

c) Retardamento de preço: geralmente ocorre como resultado de instalações de colocation deficientes ou ausentes, resultando em feeds de notícias mais lentos e dados atrasados. Isso também afeta os preços e pode levar a derrapagens durante a intensa volatilidade do mercado.

O fato é que aqueles com mais dinheiro à sua disposição estão sempre em minoria, e a maioria dos comerciantes só será capaz de reunir algumas centenas para os milhares menores em termos de capital comercial, então sempre haverá uma necessidade de mercado fabricantes. No entanto, isso sujeita os comerciantes a alguns dos problemas com os preços descritos acima. Como tal, os comerciantes que se encontram com criadores de mercado terão que encontrar maneiras de evitar alguns dos problemas associados à precificação de ativos e condições comerciais no mercado.

Formas de superar problemas de preços.

Existem maneiras de superar os problemas de preço que foram identificados. O primeiro é obter uma conta de ECN forex. Com uma conta ECN, o negociador eliminará a configuração existente em um ambiente de mesa de negociação onde o corretor é o jogador e o árbitro, ambos trabalhando contra os interesses do negociante. Todo trader deve aspirar a obter uma conta ECN. Ultimamente, alguns corretores começaram a oferecer contas ECN com custos iniciais muito reduzidos para o negociante. Esta é uma opção que vale a pena explorar.

Em segundo lugar, os comerciantes podem experimentar software de ponte ECN. Este é um software que tem o potencial de contornar a mesa de operações ao enviar uma cotação de preço para execução. O suposto racional por trás de seu uso é que, por "cegando" & # 8221; o balcão de negociação para o comércio, algum grau de objetividade será alcançado no processo de ordem e execuções.

O uso de servidores virtuais privados localizados próximo ao local de negociação durante o horário de negociação ajudará a reduzir a latência dos feeds de preço e ajudará o trader a obter melhores preços de execução, especialmente durante as negociações de notícias.

Finalmente, nada pode ser um substituto para o bom senso ao negociar. Negociar com uma visão de longo prazo reduzirá as chances de um negócio ser submetido ao ruído do mercado de movimentos intradiários. Os comerciantes devem procurar por melhores entradas (não indo contra a tendência ou, por exemplo, não vendendo perto de suportes e comprando perto de níveis de resistência), por exemplo.

Guia de Estudo de Gerenciamento de MSG.

Compreender os ciclos de negociação no mercado Forex.

Tendência é seu amigo.

Sistemas de negociação Forex são o que geralmente chamamos de & # 147; sistemas reativos & # 148 ;. Existem muitos fatores no trabalho, e eles não podem ser quantificados e medidos para permitir a tomada de decisões. Comerciantes Forex, portanto, trocam a tendência. Em outras palavras, eles tentam cronometrar o mercado.

Os comerciantes Forex mais bem sucedidos acreditam que os mercados têm um ciclo. Este ciclo é o resultado do comportamento humano nos mercados. Como resultado desse comportamento humano inato, as tendências parecem se repetir no mercado. Se um comerciante pode traçar essas tendências e prever movimentos futuros, uma fortuna pode ser feita! A parte crítica aqui é reconhecer os diferentes estágios do mercado e em que fase você se encontra atualmente.

Neste artigo, vamos entender como um trader pode reconhecer os quatro estágios diferentes do ciclo de negociação. Também vamos dar uma olhada em como um trader pode usar essas informações para fazer negociações lucrativas.

Equilíbrio: Média Móvel.

Negociar é entender o que é equilíbrio. Equilíbrio é o preço de mercado correto em que as ações devem idealmente vender. Se o preço de mercado estiver abaixo do equilíbrio, o comerciante deve ir longo. Se o preço de mercado estiver acima do equilíbrio, o comerciante deve considerar o par de moedas como sendo superfaturado. Os operadores do mercado Forex definem o equilíbrio como a média móvel dos preços passados. As médias móveis são calculadas para diferentes durações. Eles podem ser calculados por 50 dias ou 200 dias ou mais. Dependendo de quanto longo ou curto prazo um comerciante deseja negociar, ele pode usar a média móvel para calcular o preço de equilíbrio.

Estágio 1: limite de alcance.

Na ausência de qualquer tendência no mercado, os pares de moedas tendem a ser limitados por faixa. Eles flutuam entre altos e baixos diários previsíveis. Os Bulls tentam aumentar o preço, mas eles imediatamente encontram resistência dos ursos. Se o preço se move para baixo além de um determinado intervalo, mais uma vez as forças de equilíbrio elevam os preços de volta ao equilíbrio. Em tais cenários, os comerciantes devem fazer vários negócios de curto prazo. Eles devem vender após o movimento de apenas alguns pips, porque caso isso não aconteça, os preços recuarão.

Normalmente, os movimentos vinculados ao intervalo terminam em uma fuga, que é o segundo estágio desse ciclo. Quanto mais tempo os movimentos de limite de intervalo persistirem, maior será a fuga. Além disso, alguns participantes do mercado podem tentar criar uma aparência falsa de uma fuga. Os operadores de Forex podem evitar ser enganados por esses manipuladores de mercado, verificando o volume de negociações que está acontecendo para verificar se o processo de descoberta de preços está funcionando conforme o pretendido.

Estágio 2: Breakout.

O estágio dois é o estágio de fuga. Esta é a fase em que o mercado quebra sua inércia, o que significa que os movimentos de limites de alcance são convertidos em tendências claras para cima ou para baixo nesse estágio. O estágio de breakout pode ter algumas formas, dependendo da velocidade do par de moedas subjacente.

Straight Up: O movimento pode levar diretamente para cima caso tenha havido alguma mudança drástica na moeda subjacente. Isso acontece muito rapidamente e, em seguida, os platôs de preços. Os comerciantes devem entrar no mercado mais cedo ou não devem entrar de forma alguma. Entrar nesse comércio mais tarde poderia significar enfrentar um preço fixo ou negativo.

Picos e Vales mais Altos: O movimento pode não ser tão unilateral se a fuga não for causada por uma mudança claramente identificável nos fundamentos. Nesse caso, o mercado enfrentará resistência à medida que avança. Em cada ponto, alcançará um preço mais alto. Além disso, cada cocho também será maior que o anterior. Assim, o preço pode cair em relação aos pontos intermediários, mas só aumentará em relação ao preço original.

É importante observar que durante esse estágio, o preço médio móvel aumenta. Assim, a análise de tendências em si carrega as sementes de um retorno ao equilíbrio.

Estágio 3: Recusar.

Como o nome sugere, o estágio 3 é quando os preços atingem o pico e começam a retornar aos níveis anteriores. Esta fase também pode ter diferentes cenários com base no momento dos mercados.

Nosedive: Mais uma vez, se os fundamentos do par de moedas mudaram, o mercado reagirá muito rapidamente. Os preços serão reduzidos em vários pontos percentuais em um instante. Posições curtas devem ser tomadas muito rapidamente ou não serem tomadas.

Queda dos altos e baixos: O preço pode cair em uma série de movimentos de pico. Isso significa que o preço não cairá em linha reta, mas enfrentará resistência em cada nível.

Nesta fase, a média móvel cai e, portanto, esta fase traz em si a possibilidade de um rebote.

Estágio 4: Incerteza.

Depois de uma corrida de touro e urso ter sido concluída, o mercado enfrenta incerteza. O ciclo tem que começar tudo de novo. No entanto, poucas pessoas são capazes de adivinhar o curso de ação futuro corretamente. Esta fase é caracterizada por volatilidade acentuada. Como qualquer tipo de previsão é tão difícil, mesmo com a ajuda de indicadores técnicos, os investidores geralmente são aconselhados a ficar longe do mercado durante esse estágio.

8 conceitos básicos do mercado Forex.

Você não precisa ser um operador diário para aproveitar o mercado forex - toda vez que você viaja ao exterior e troca seu dinheiro em moeda estrangeira, você está participando do mercado de câmbio (forex). Na verdade, o mercado forex é o gigante silencioso das finanças, superando todos os outros mercados de capital em seu mundo.

Apesar do tamanho avassalador deste mercado, quando se trata de negociar moedas, os conceitos são simples. Vamos dar uma olhada em alguns dos conceitos básicos que todos os investidores estrangeiros precisam entender.

Estados Unidos Eurozone (os únicos a assistir são Alemanha, França, Itália e Espanha) Japão Reino Unido Suíça Canadá Austrália Nova Zelândia.

Essas economias têm os maiores e mais sofisticados mercados financeiros do mundo. Ao nos concentrarmos estritamente nesses oito países, podemos tirar proveito de obter receita de juros sobre os instrumentos mais merecedores de crédito e líquidos nos mercados financeiros.

Os dados econômicos são liberados desses países quase diariamente, permitindo que os investidores permaneçam no topo do jogo quando se trata de avaliar a saúde de cada país e sua economia. (Para mais informações, consulte Trading On News Releases.)

Rendimento e retorno.

Quando você negocia no mercado spot de câmbio, você está realmente comprando e vendendo duas moedas subjacentes. Todas as moedas são cotadas em pares, porque cada moeda é avaliada em relação a outra. Por exemplo, se o par EUR / USD for cotado como 1,3500, isso significa que é necessário US $ 1,35 para comprar um euro.

Em todas as transações de câmbio, você está simultaneamente comprando uma moeda e vendendo outra. Na verdade, você está usando os recursos da moeda que vendeu para comprar a moeda que está comprando. Além disso, todas as moedas do mundo vêm acompanhadas de uma taxa de juros definida pelo banco central do país da moeda. Você é obrigado a pagar os juros sobre a moeda que você vendeu, mas você também tem o privilégio de ganhar juros sobre a moeda que você comprou.

Por exemplo, vamos dar uma olhada no par de dólar neozelandês / iene japonês (NZD / JPY). Vamos supor que a Nova Zelândia tenha uma taxa de juros de 8% e que o Japão tenha uma taxa de juros de 0,5%. No mercado de moedas, as taxas de juros são calculadas em pontos base. Um ponto base é simplesmente 1/100 de 1%. Assim, as taxas da Nova Zelândia são de 800 pontos base e as taxas japonesas são de 50 pontos base. Se você decidir investir muito NZD / JPY, ganhará 8% em juros anualizados, mas terá que pagar 0,5% para um retorno líquido de 7,5%, ou 750 pontos base.

Claramente, a alavancagem deve ser usada de forma criteriosa, mas mesmo com alavancagem 10: 1 relativamente conservadora, o rendimento de 7,5% no par NZD / JPY se traduziria em um retorno de 75% em uma base anual. Então, se você tivesse uma posição de 100.000 unidades em NZD / JPY usando US $ 5.000 em patrimônio, você ganharia US $ 9.40 em juros todos os dias. São US $ 94 em juros após apenas 10 dias, US $ 940 em juros após três meses, ou US $ 3.760 por ano. Nada mal, dado o fato de que a mesma quantia de dinheiro só lhe renderia US $ 250 em uma conta de poupança bancária (com uma taxa de juros de 5%) após um ano inteiro. A única vantagem real que a conta bancária fornece é que o retorno de US $ 250 estaria livre de risco. (Para mais informações, consulte Alavancagem do Forex: Uma espada de dois gumes e uma "espada de dois gumes" da alavancagem não precisam ser cortadas em profundidade.)

O uso de alavancagem basicamente exacerba qualquer tipo de movimento do mercado. Com a mesma facilidade com que aumenta os lucros, pode causar grandes perdas com a mesma rapidez. No entanto, essas perdas podem ser limitadas através do uso de paradas. Além disso, quase todos os corretores de forex oferecem a proteção de um observador de margens - um software que vigia sua posição 24 horas por dia, cinco dias por semana e liquida automaticamente quando os requisitos de margem são violados. Esse processo garante que sua conta nunca exibirá um saldo negativo e seu risco será limitado ao valor da sua conta. (Para mais informações sobre gerenciamento de perdas, consulte o tópico sobre o Money Management Matters.)

Entre 2003 e o final de 2004, o par de moedas AUD / USD ofereceu um spread de rendimento positivo de 2,5%. Embora isso possa parecer muito pequeno, o retorno seria de 25% com o uso de alavancagem de 10: 1. Durante esse mesmo período, o dólar australiano também subiu de 56 centavos para fechar em 80 centavos em relação ao dólar americano, o que representou uma valorização de 42% no par de moedas. Isso significa que se você estivesse nesse negócio - e muitos fundos de hedge na época estivessem - você não apenas teria ganho o rendimento positivo, mas também teria visto ganhos de capital tremendos em seu investimento subjacente.

A oportunidade de carry trade também foi vista em USD / JPY em 2005. Entre janeiro e dezembro daquele ano, a moeda subiu de 102 para 121.40, antes de terminar em 117.80. Isso equivale a uma apreciação de baixa a alta de 19%, que foi muito mais atraente do que o retorno de 2,9% no S & P 500 durante o mesmo ano. Além disso, na época, o spread da taxa de juros entre o dólar americano e o iene japonês era em torno de 3,25%. Desalavancado, isso significa que um comerciante poderia ter ganho tanto quanto 22,25% ao longo do ano. Apresente alavancagem de 10: 1, e isso pode chegar a até 220% de ganho.

Realize o sucesso do comércio.

No exemplo anterior do USD / JPY, entre 2005 e 2006, a Reserva Federal dos EUA elevou agressivamente as taxas de juros de 2,25% em janeiro para 4,25%, um aumento de 200 pontos-base. Durante o mesmo período, o Banco do Japão se sentou em suas mãos e deixou as taxas de juros em zero. Portanto, o spread entre as taxas de juros dos EUA e do Japão cresceu de 2,25% (2,25% - 0%) para 4,25% (4,25% - 0%). Isso é o que chamamos de spread de taxa de juros em expansão.

A linha inferior é que você quer escolher carry trades que beneficiam não apenas de um rendimento positivo e crescente, mas que também têm o potencial de se valorizar. Isso é importante porque, assim como a valorização da moeda pode aumentar o valor de seus ganhos de carry trade, a depreciação da moeda pode apagar todos os seus ganhos de carry trade - e então alguns. (discuta a Estratégia de Carry Trade)